Kazanç görüşmesi: Walgreens Boots Alliance zorlukların ortasında EPS beklentilerini daraltıyor

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin kazançlarını açıklayarak zorlukların ve başarıların bir karışımını vurguladı. Bu çeyrekte düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS), ABD perakende eczane ve uluslararası segmentlerdeki güçlü uygulamaların yanı sıra vergi planlama avantajlarından yararlanarak 1,20 dolar olarak gerçekleşti. Ancak şirket, VillageMD’deki yatırımı nedeniyle 5,8 milyar dolarlık önemli bir gayri nakdi şerefiye değer düşüklüğü ücretiyle karşı karşıya kaldı.

Tüm yıl için düzeltilmiş EPS beklentisi, zorlu ABD perakende ortamını ve stratejik finansal kararları yansıtacak şekilde 3,20 ila 3,35 dolar olarak sıkılaştırıldı. Yeni CEO Mary Dillon şirketin sektördeki benzersiz konumunu vurgularken, CFO Manmohan Mahajan önümüzdeki zorlukların yanı sıra finansal büyümeyi de özetledi.

Önemli Çıkarımlar

• 2024 yılının 2. çeyreği için düzeltilmiş EPS 1,20 $ olarak raporlanırken, tüm yıl beklentisi 3,20 $’dan 3,35 $’a düşürüldü.
• VillageMD yatırımıyla ilgili olarak 5,8 milyar dolarlık gayri nakdi şerefiye değer düşüklüğü bedeli kaydedildi.
• Satış büyümesi bildirildi: Toplamda %5,7, ABD Perakende Eczacılık’ta %4,7 ve ABD Sağlık Hizmetleri’nde %14.
• ABD sağlık segmentinde ilk kez pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde edildi.
• Şirket, başta ABD perakende eczane segmentinde olmak üzere 1 milyar dolarlık maliyet tasarrufu sağlamayı bekliyor.
• Portföy büyümesini ve nakit akışını optimize etmek için stratejik bir inceleme devam etmektedir.

Şirket Görünümü

• Düşük yasal ödemeler, azalan sermaye harcamaları ve işletme sermayesi iyileştirmeleri nedeniyle ’24 mali yılının ikinci yarısında serbest nakit akışında iyileşme beklenmektedir.
• Perakende satışların yıl içinde yaklaşık %3 oranında düşmesi beklenmektedir.
• Optimum portföy büyümesi için atılacak adımları belirlemek üzere stratejik inceleme devam ediyor.
• ABD Sağlık Hizmetleri segmentinin ikinci yarıda yıldan yıla 165 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK artışı elde etmesi öngörülüyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• ABD’deki zorlu perakende ortamı, tüm yıl EPS beklentilerinde aşağı yönlü bir ayarlamaya yol açmıştır.
• ABD perakende sektörü için 2024 mali yılında negatif %3 karlılık beklenmektedir.
• Satış-geri kiralama programının sonlandırılması ve Cencora hisselerinin satılması kararları zorlukları artırdı.

Yükselen Önemli Noktalar

• Boots UK’deki perakende satış büyümesi ve pazar payı kazanımları ile uluslararası segmentte güçlü performans.
• ABD Sağlık Hizmetleri segmenti pozitif düzeltilmiş FAVÖK ile bir dönüm noktasına ulaştı.
• ABD sağlık sektöründe ileriye dönük önemli büyüme beklentileri.

Kaçırılanlar

• VillageMD şerefiyesi ve ABD Perakende Eczacılık segmentindeki bazı uzun ömürlü varlıklarla ilgili gayri nakdi değer düşüklüğü bedelleri.
• ABD perakende sektörü için 2024 mali yılı için öngörülen negatif %3’lük satış geliri beklentisi düşürüldü.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket, büyümeyi sağlamak için yeni geri ödeme modellerine ve sağlayıcı statüsüne ulaşmaya odaklanıyor.
• Walgreens, platformu, erişimi ve erişimi nedeniyle ilaç şirketleri için doğal bir ortak olarak konumlanmaktadır.
• Liderlik, büyüme fırsatlarını belirlemek ve gerekli stratejik kararları almak için varlıkların kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesi konusunda kararlıdır.

Walgreens Boots Alliance, perakende sektöründeki zorlukların üstesinden gelmeye ve büyüyen sağlık sektörü sektörlerinde ilerlemeye odaklanmıştır. Zorluklara rağmen, şirket güçlü performans gösterdiği alanları ortaya koymuştur ve finansal görünümünü ve operasyonel verimliliğini iyileştirmek için stratejik adımlar atmaktadır.

InvestingPro İçgörüleri

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA), karışık finansal ölçütlerin de yansıttığı gibi zorlu bir çeyrek geçirdi. İşte InvestingPro’dan şirketin mevcut değerlemesine ve performansına ışık tutan bazı önemli bilgiler:

• Walgreens’in Piyasa Değeri 18,71 milyar $ olup, faaliyetlerinin ve gelirlerinin ölçeği göz önüne alındığında, piyasada önemli bir varlığa işaret etmektedir. 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda 144,6 milyar dolar gelir elde eden şirket, %8,48’lik sağlam bir gelir artışı göstererek zorlu koşullarda işini büyütme kabiliyetini ortaya koymuştur.

• Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki F/K Oranı (Düzeltilmiş) -23,42 olarak dikkat çekmektedir. Bu negatif oran tipik olarak yatırımcıların gelecekte daha düşük kazanç beklediğini veya makalede bahsedilen şerefiye değer düşüklüğü ücreti gibi olağanüstü kayıpları hesaba kattığını gösterir.

• Şirketin 2024 yılı itibariyle %4,61 olan Temettü Getirisi, özellikle şirketin büyüme ve nakit akışını optimize etmeye yönelik stratejik çabaları ışığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Bununla birlikte, aynı dönemde Temettü Büyümesinin -%47,92 oranında azaldığını ve şirketin sermaye tahsis stratejilerini ayarlama kararını yansıttığını belirtmek önemlidir.

InvestingPro İpuçları:

• Yatırımcılar, şirketin 1,39’luk Fiyat/Defter oranını dikkate almak isteyebilir; bu oran, hisse senedinin varlıklarına göre makul bir şekilde değerlenmiş olabileceğini ve potansiyel olarak değer yatırımcıları için bir güvenlik marjı sunduğunu göstermektedir.

• Bir sonraki Kazanç Tarihi 27 Haziran 2024 olan yatırımcılar, şirketin stratejik incelemeleri ve maliyet tasarrufu girişimleri hakkında hisse senedinin performansını etkileyebilecek her türlü güncellemeye dikkat etmelidir.

Walgreens Boots Alliance’ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro 15’ten fazla ek ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı etkileyecek zengin veri odaklı içgörülerin kilidini açabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.